麥當(dāng)勞賣身中國(guó)

2017-01-10 11:35?出處 證券日?qǐng)?bào)

　　麥當(dāng)勞賣身中國(guó)：2017年1月9日，中信集團(tuán)以20.8億美元收購(gòu)麥當(dāng)勞在中國(guó)內(nèi)地和香港的業(yè)務(wù)，中信集團(tuán)持有52%的控股權(quán)，麥當(dāng)勞正式“賣身”中國(guó)，中信股份、中信資本、凱雷集團(tuán)與麥當(dāng)勞宣布正式達(dá)成戰(zhàn)略合作并成立新公司，新公司將成為麥當(dāng)勞未來(lái)二十年在中國(guó)內(nèi)地和中國(guó)香港的特許經(jīng)營(yíng)商。

　　據(jù)了解，新公司將以最高20.8億美元（約161.4億港元）的總對(duì)價(jià)收購(gòu)麥當(dāng)勞在中國(guó)內(nèi)地和中國(guó)香港的業(yè)務(wù)，中信集團(tuán)旗下的中信股份和中信資本在新公司中將持有共52%的控股權(quán)，凱雷集團(tuán)和麥當(dāng)勞分別持有28%和20%的股權(quán)。

　　對(duì)于為何選擇中信集團(tuán)和凱雷集團(tuán)成為麥當(dāng)勞在中國(guó)內(nèi)地和中國(guó)香港的戰(zhàn)略伙伴，麥當(dāng)勞中國(guó)方面回復(fù)《證券日?qǐng)?bào)》記者稱，首先，中信及凱雷財(cái)務(wù)實(shí)力雄厚，投資領(lǐng)域十分廣泛；第二，中信深耕中國(guó)內(nèi)地及中國(guó)香港市場(chǎng)，對(duì)兩地都有深入了解；第三，中信擁有深厚的政府網(wǎng)絡(luò)和資源；第四，中信和凱雷擁有廣泛的地產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，包括中信地產(chǎn)、萬(wàn)科、華潤(rùn)置地、中海發(fā)展等，為麥當(dāng)勞快速開店提供強(qiáng)大后盾；第五，中信和凱雷有數(shù)字化戰(zhàn)略的合作網(wǎng)絡(luò)，包括數(shù)字化、供應(yīng)鏈和大數(shù)據(jù)的重要資源；最后，中信、凱雷和麥當(dāng)勞一樣，都是以人為本的企業(yè)，擁有共同的核心價(jià)值觀，也將和麥當(dāng)勞一起堅(jiān)守以客為先、食品安全第一的經(jīng)營(yíng)理念。

　　對(duì)此，中國(guó)食品產(chǎn)業(yè)評(píng)論員朱丹蓬在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，中信控股新公司對(duì)雙方來(lái)說(shuō)是雙贏，中信有社會(huì)資源，對(duì)麥當(dāng)勞進(jìn)軍三、四線市場(chǎng)拓展門店數(shù)量有幫助，而麥當(dāng)勞的產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈?zhǔn)瞧鋬?yōu)勢(shì)。

　　中信集團(tuán)10.82億美元控股麥當(dāng)勞中國(guó)

　　2016年3月31日，麥當(dāng)勞宣布將引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，經(jīng)過(guò)九個(gè)多月的溝通后的1月9日，中信股份、中信資本、凱雷集團(tuán)和麥當(dāng)勞聯(lián)合宣布達(dá)成戰(zhàn)略合作并成立新公司，中信股份也于昨日午間在港交所掛出公告，表明已經(jīng)獲得了麥當(dāng)勞中國(guó)內(nèi)地和中國(guó)香港業(yè)務(wù)的控制權(quán)益。

　　根據(jù)披露的數(shù)據(jù)，新公司將以最高20.8億美元的總對(duì)價(jià)收購(gòu)麥當(dāng)勞在中國(guó)內(nèi)地和中國(guó)香港的業(yè)務(wù)。收購(gòu)對(duì)價(jià)將部分以現(xiàn)金方式及部分向麥當(dāng)勞發(fā)行新公司之新股的方式結(jié)算。

　　交易完成后，中信股份和中信資本在新公司中將持有共52%的控股權(quán)，凱雷集團(tuán)和麥當(dāng)勞分別持有28%和20%的股權(quán)。根據(jù)中信股份發(fā)布的公告，買方是通過(guò)組建一家名為Grand Foods Investment Holdings Limited的公司來(lái)實(shí)現(xiàn)收購(gòu)的。收購(gòu)?fù)瓿珊螅湲?dāng)勞將由央企中信集團(tuán)旗下的中信股份和中信資本控股，負(fù)責(zé)中國(guó)內(nèi)地與中國(guó)香港的運(yùn)營(yíng)權(quán)。

　　這意味著中信與凱雷集團(tuán)的投資集團(tuán)將出資16.64億美元，折合港元129.12億港元。其中，中信集團(tuán)旗下兩家公司中信股份和中信資本共出資10.82億美元。

　　麥當(dāng)勞中國(guó)方面表示，成立后的新公司將成為麥當(dāng)勞在美國(guó)以外的最大特許經(jīng)營(yíng)商。

　　對(duì)于今后如何加速麥當(dāng)勞在中國(guó)內(nèi)地的發(fā)展，麥當(dāng)勞中國(guó)方面回應(yīng)稱，各方將充分利用自身的資源和優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步發(fā)展麥當(dāng)勞的業(yè)務(wù)，包括開設(shè)新餐廳、提升現(xiàn)有餐廳的銷售額，以及在菜單創(chuàng)新、便捷服務(wù)、數(shù)字化零售、外賣等方面進(jìn)行拓展提升。麥當(dāng)勞中國(guó)2017年業(yè)務(wù)計(jì)劃（包括新開餐廳、拓展外送服務(wù)以及未來(lái)2.0餐廳部署等）將繼續(xù)執(zhí)行，預(yù)計(jì)在2017年年中將宣布2022年發(fā)展愿景和第一個(gè)五年計(jì)劃。

　　麥當(dāng)勞還表示，在本次交易完成后，新公司的董事會(huì)成員將分別來(lái)自中信股份、中信資本、凱雷和麥當(dāng)勞，同時(shí)強(qiáng)調(diào)“麥當(dāng)勞現(xiàn)有的管理團(tuán)隊(duì)會(huì)保持不變”。

　　根據(jù)安排，中信資本董事長(zhǎng)、首席執(zhí)行官?gòu)堒插穼⒊鋈涡鹿镜亩聲?huì)主席，凱雷投資集團(tuán)董事總經(jīng)理、亞洲并購(gòu)團(tuán)隊(duì)聯(lián)席主管楊向東將成為副主席。該交易仍有待相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批，預(yù)計(jì)將于今年年中完成。

　　瞄準(zhǔn)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手肯德基

　　根據(jù)麥當(dāng)勞官網(wǎng)消息顯示，1990年，麥當(dāng)勞在深圳開了中國(guó)第一家餐廳，發(fā)展至2015年年底，已經(jīng)在中國(guó)地區(qū)有超過(guò)2200家餐廳。而競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，肯德基，1987年進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)至今，在中國(guó)餐廳數(shù)量超過(guò)5300家，在門店數(shù)量上，麥當(dāng)勞中國(guó)顯然與肯德基存在較大差距。

　　而在去年11月1日，百勝中國(guó)登陸紐交所，百勝中國(guó)首席執(zhí)行官潘偉奇（Micky Pant）表示，百勝中國(guó)將加快在中國(guó)的開店計(jì)劃，“未來(lái)10年到20年，餐廳數(shù)量將擴(kuò)大至現(xiàn)有的三倍。”此外，《證券日?qǐng)?bào)》記者從百勝中國(guó)方面獲悉，旗下相對(duì)弱勢(shì)品牌塔可鐘（Taco Bell）也于1月9日，在中國(guó)上海黃金地段正式開店。

　　對(duì)于存在的差距，有食品業(yè)內(nèi)人士表示，麥當(dāng)勞有意通過(guò)出售特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，借助他人量開拓市場(chǎng)，奮起直追，而與中信集團(tuán)合作也有利于其擴(kuò)大對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的占有率。

　　可以佐證的是，對(duì)于上述戰(zhàn)略合作麥當(dāng)勞方面坦言，中國(guó)市場(chǎng)是全球的增長(zhǎng)引擎，1月9日宣布的決定建立于對(duì)再特許經(jīng)營(yíng)的承諾，并將加速本地所有權(quán)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)更迅速的決策、更快速的學(xué)習(xí)和更強(qiáng)有力的餐廳增長(zhǎng)。在現(xiàn)在的合作框架下，麥當(dāng)勞全球?qū)?huì)持有新合資公司20%的股份，充分表明麥當(dāng)勞看好中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展前景，并希望深入?yún)⑴c到未來(lái)發(fā)展中。

　　對(duì)于伙伴關(guān)系達(dá)成后，是否會(huì)影響麥當(dāng)勞食品和服務(wù)品質(zhì)或者食品安全標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題時(shí)，麥當(dāng)勞中國(guó)稱，“麥當(dāng)勞致力于為顧客提供安全和高品質(zhì)的食品與服務(wù)。中信和凱雷也期望我們持續(xù)用高標(biāo)準(zhǔn)、系統(tǒng)化的方式監(jiān)控并確保食品安全。目前，全球超過(guò)80%的麥當(dāng)勞餐廳由當(dāng)?shù)氐谋惶卦S人持有及管理，這些餐廳和麥當(dāng)勞的直營(yíng)餐廳一樣，堅(jiān)持相同的食品和服務(wù)品質(zhì)。”

作者：記者　劉斯會(huì)